新能源成为中国铜行业主要消费领域 国内铜矿供应呈相对偏紧态势

  根据观研报告网发布的《中国‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌铜‌行业发展的新趋势分析与投资前景研究报告（2024-2031年）》显示，铜，作为一种重要的工业金属，其优良的延展性、导电性和导热性使其在社会经济发展中占据了不可或缺的地位。这种金属的消费需求量位居世界第三，仅次于铁和铝，展现了其在全世界内的广泛应用和需求。

  2024 年上半年，国内铜价格呈现上涨趋势，价格重心较去年年底大幅走高；其中，精废铜两者价差呈现先扩大后缩窄的趋势，上半年大多数时间，废铜对于精铜的替代作用较强。自2023年下半年起，全球经济复苏韧性较强，国内需求因经济刺激计划有关政策的落地，市场预期经济复苏，2024年3月海外经济复苏迹象显著提升，并且呈现加速上涨。美国制造业PMI为50.3，为近两年的新高值，欧洲的制造业PMI连续呈现3个月环比上升，达48.4%，国内制造业自3月起，也出现同步回升，对于铜价上涨无疑形成一波强势加码。

  2024年5月底铜价下跌主要受当时美国经济数据较差的影响，美国5月ISM制造业指数持续走低至50以下，不及市场预期，加上失业率增加，劳动力市场降温，多项宏观数据再次引发市场对美国经济衰退的担忧。

  7、8月为传统的需求淡季，目前来看，国内铜价处于7-8万元价格的范围，部分库存将在7、8月得到消耗。2024年上半年国内铜产量缺口主要受精废价差扩大，阳极板的产出来弥补，但当前电解铜价格下降，废铜已不具备很强的替代优势，且下半年仍有冶炼厂有检修计划，供应得到一定收窄，此局面大概率出现在金九银十的需求旺季，而后进入年末，一年之内的收尾环节，铜价上涨得到削弱，偏强运行为主。

  从产业链看，铜的上游主要涉及矿山开采以及选矿，从而得到中游冶炼的原料——铜精矿。中游将铜精矿经过各个步骤，主要步骤为粗炼与精炼后加工成阳极铜和电解铜。下游分为初级端与终端，初级消费端购买电解铜并将其进一步加工成产品，如铜管、铜棒、铜板带箔和铜杆等。最终进入终端消费，将各类铜材应用于电力、家电、基建建筑、交通、新能源等领域。

  近年来，铜下游终端主要应用领域如电力、家电、汽车和电子均保持增长势头，而房地产、建筑工程相关行业面临较大压力。2023年电力行业在国内铜消费结构中的占比高达51%，其次为家电占比13%，具体如下：

  电力行业铜消费为电力建设所需的设备耗铜，用铜量较大的产品有电线电缆、电机、输变电设备（开关、变压器、逆变器）和电器附件（插头插座、开关面板）等。

  根据国家能源局数据，2024上半年我国电源工程投资完成额为3441亿元，较去年同期增长2.5%，电网工程投资完成额为2540亿元，较去年同期增长23.7%。加总电源工程和电网工程投资，上半年我国电力工程总投资同比增长约11.3%，去年同期增速为32.2%，增速下降的原因为电源投资增速明显降低。

  全年来看，由于消纳问题待解决，电源投资增速预计延续放缓势头。电网投资方面，为加快构建新型电力系统，国家电网公司2024年全年电网资本预算首次超过6000亿元，比2023年新增超过711亿元（增速超13.4%），新增投资大多数都用在特高压工程、电网数字化和智能化升级。电网投资提高将为铜需求带来较强支撑。

  清洁能源方面，近年来全球气候平均状态随时间的变化的压力促使中国政府更加重视能源结构的转型。国家能源局定期发布电力行业的统计数据，以推动可再次生产的能源的快速发展。从最初的萌芽到如今的蓬勃发展，可再次生产的能源政策慢慢的变成了国家能源战略的核心。

  发电装机绿色低碳发展加速，风光新能源在电力新增装机中的主体地位更加巩固。截至2023年底，我国非化石能源装机和可再次生产的能源装机占比首次均过半，煤电装机占比首次降至40%以下。2023年全国并网风电和太阳能发电合计装机容量为10.5亿千瓦，同比增长38.6%，占总装机容量比重为36.0%，同比提高6.4个百分点，其中，并网风电4.4亿千瓦（陆上4.0亿千瓦、海上3729万千瓦）；并网太阳能发电6.1亿千瓦（集中式3.5亿千瓦，分布式2.5亿千瓦），户用光伏规模突破1亿千瓦、覆盖农户500多万。核电装机容量5691万千瓦。

  汽车行业铜消费大多数表现在电动机和布线用铜，以及动力电池、逆变器、连接器、汽车电子科技类产品的铜消耗，新能源汽车配套的充电基础设施也消耗一定量的铜。传统的汽车单车用铜量约20-25千克，而新能源汽车单车用铜量达到55-80千克。

  根据中国汽车工业协会发布汽车工业产销多个方面数据显示，2024年1-6月，国内汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%；1-6月，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%；汽车出口279.3万辆，同比增长30.5%。

  新能源汽车对传统燃油车在很大程度上形成替代，渗透率不断的提高。在推动运输工具低碳转型、调整能源结构的政策背景下，新能源汽车销量有望维持较高增速，对传统燃油车在很大程度上形成替代。

  电动汽车以运用电能为主，显著区别于燃油汽车的是新增了“大三电”系统，即动力电池、电机和电机控制器。动力电池是电动汽车的主要能量来源，电机、电机控制器等部件，发挥了燃油汽车中“发动机、ECU电控单元、变速箱”的作用。高压电缆及连接器作为电能的传输通道，可承受较大的电流，来连接各个电路中的单元。此外，还有充电系统的充电枪及配套充电设施等。出于提高效率、用电安全等方面的考虑，新能源汽车对铜材的性能也提出了更高的要求，锂电铜箔、电磁扁线、高压线束、连接器等铜材将迎来更广阔的市场空间。

  家电方面，2024上半年国内空调、洗衣机、冰箱产量分别为15705.6万台、5311.6万台和5051.0万台，分别同比增长13.8%、6.8%和9.7%，虽然国内地产数据偏弱，但低基数效应、以旧换新政策和海外需求高增长带动国内家电产品产量较快增长，其中1-4月增速较高。下半年以来，由于国内需求走弱和仓库存储上的压力加大，国内以空调为主的家电产品排产数据走弱，海外排产增速高位回落，造成总排产增速预期下调。此外，随着上半年铜价走高，铜在家电产品中的应用出现部分替代，也在某些特定的程度上影响了铜的需求量。

  建筑行业铜消费主要涉及施工全套工艺流程中的建筑布线上半年，国内房地产市场延续弱势，地产投资、房屋施工面积、施工面积、竣工面积、销售面积分别同比下降10.1%、23.7%、12.0%、21.8%和19.0%，前5个月国房景气指数持续下探，而后随着地产政策松绑，6月份国房景气指数企稳回升。不过也要看到，国内地产政策侧重于消化存量住房和去库存，其对于地产投资及新开工、竣工的拉动仍需要一些时间，地产建筑相关的用铜需求仍面临压力。

  作为战略性矿产资源，目前铜大范围的应用于电力电气、电子设备、空调制冷等所有的领域。尤其是双碳目标下，我国能源结构经历深刻调整，新能源汽车和清洁能源发电端的用铜量也迅速增长。与需求持续增长相对应的，是我国铜供应量并不充足。

  受制于供需矛盾，我国铜资源对外依存度居高不下。根据中国海关总署统计数据，我国铜矿砂及其精矿进口常年保持增长趋势，2019-2023年的年均增速为5.79%。其中，2023年，我国铜矿砂及其精矿进口量达到2753.55万吨，同比增长9.13%，创下历史新高。

  中国是世界上最大的铜消费国，但国内铜矿资源相对匮乏，难以满足需求，所以要通过海外投资来保障铜的稳定供应。中国“一带一路”倡议提出后，许多中资企业加快在沿线国家和地区开展资源型海外投资，铜矿是重要领域之一。

  随着社会经济水准不断提高和科学技术进步，人们环保意识的增强，对环保产品的需求也日益增强，这无形之中给再生铜产业带来发展机遇。

  为实现铜产业绿色发展，相关企业应注重再生铜原料回收，并根据当前的情况，建立良好的回收体系。在资本运作下，有效地整合相关产业，实现再生铜产业集聚区，形成产业联盟，实现回收，提升其专业化的程度，执行市场化合作机制，提升铜资源再生利用水平。2023年我国废铜回收量约240万吨，同比增长2.1%，具体如下：

  与此同时，在网络技术快速地发展的背景下，由于人机一体化智能系统不仅仅具备感知能力，还具有分析决策能力，对于个性化市场的需求，某些特定的程度上能给予充分满足，还能促进柔性化产品生产活动顺利开展。

  实现铜矿机械智能化，使得铜产业和各项技术融合在一起，尤其是人工智能技术和物联网技术，达到自动化操作矿山地测系统和矿山生产系统。国内铜企业持续通过了解内部和外部整体发展的形势，并将其作为重要参考，不断的提高动态操作水平，从某一些程度上看，不管是在远程控制，还是在采掘和安全防控中起着重要的作用，也具有一定应用价值。在以后铜加工技术发展的过程中，工艺运行和流转过程等高精度和高速度会成为重点的方向。高精度向设备和制造产品尺寸提出了具体的要求，需要设备和制造产品尺寸具有较高的精度。（cyy）返回搜狐，查看更加多